領航者，掌舵人：一名卓越領袖的養成
張雍川總經理 專訪

在金融行業中，卓越的專業能力和前瞻性的眼光是成功的關鍵。張雍川總經理身為國泰投信的掌舵者，正是這樣一位兼具專業技能和遠見卓識的領袖。從行銷領域轉型至金融界，他的職業生涯充滿了不斷的挑戰和突破，並在國泰投信的工作經歷中取得了不凡的成就。本次採訪很榮幸邀請到張總經理，向我們分享他如何通過不懈努力和卓越的領導力，並推動自己和所在公司的持續成長。

從行銷專業轉至投資研究員

張雍川總經理是本系碩士畢業的校友，對於行銷領域的研究相當深入。畢業後，他在行銷相關行業積累了經驗，但隨著實踐經驗的增加，他發現行銷理論與實際操作之間存在落差。這促使他轉向金融領域，並加入了匯豐中華投信。

在匯豐中華投信的六年間，張總經理從證券研究員做起，逐步晉升為基金經理人。他主導了幾個重要的基金項目，顯著提升了公司的投資回報率，這些成就獲得了行業內的高度認可。隨後，他被推薦成為國泰投信投資研究部主管。

之所以選擇加入國泰集團，他告訴我們，因為該集團涵蓋保險、銀行、投信、證券等多個金融領域，能夠提供完整的金融服務。他預見到投信領域未來的快速成長潛力，因此決定奉身於國泰集團，一待就是十年。他憑藉著卓越的領導力和對金融市場的深刻洞察推動了公司的快速增長，特別注重團隊合作與持續創新，這些特質也是他成功的重要因素之一。

領導者如同船長，帶領船員前往金銀島

張總經理榮獲2023年第16屆「100 MVP經理人」，成為12大Super MVP之一。對此，他謙虛的表示：「沒有團隊便沒有辦法成事，這個獎是整個團隊推砌出來的！」一個企業的成功，領導者扮演領頭羊的角色，替公司建立策略目標，公司要往哪個方向發展，要使用什麼樣的策略，都是企業領導者的責任和使命。張經理形象的比喻道：企業就像一艘大船，在凶險的商海中載浮載沉，若是船開錯方向是到不了金銀島的。因此，船長的領航和領導能力顯得至關重要，管理者需要明確公司的長期目標，制定切實可行的策略，並有效地指揮和激勵團隊，以應對市場變化和競爭挑戰。「除了船長，船艦上還有幾名大副和為數眾多的水手。公司必須擁有一個優秀的團隊，大家各司其職，才能以最快的速度找到寶藏。」

那麼，優秀的高階經理人應該具備哪些能力？張經理根據自身經驗總結出以下四個核心能力：

一、凝聚團隊的能力

使團隊可以擁有共同願景、夢想，帶領大家前往金銀島發掘寶藏。

二、專業能力

必須在行業內擁有足夠的經驗及專業。

三、創新能力

不創新就會落後，提前預測並推出引領市場的產品，成為產業先行者。

四、應用金融科技的能力

學會運用新科技，才能驅動企業的競爭力。例如生成式AI的出現，需要有足夠的相關知識來拓展客戶服務、基金操作，借助AI強大的運算能力，比對手達到更高的績效。

▲ 張雍川總經理（右）榮獲「2023百大MVP經理人」大獎的最高榮譽

ESG對企業來說是面好盾牌

對於ESG新熱潮的看法，總經理則回應道：「ESG對企業來說是面好盾牌。」ESG做得好的公司，長期而言會擁有良好的獲利能力。隨著全球極端氣候發生的頻率增加，ESG裡「E」的重視程度逐漸增加，氣候變遷也是散戶投資人普遍看的到的現象，如果企業在投資的時仍舊忽視環境保護、大量排碳，不使用替代能源，我們往後終將面臨人類的浩劫。

從當初三大法人爭相購買ESG做得好的公司，到如今散戶也會優先考慮ESG的投資風氣，ESG之所以能夠讓一間公司長期獲利變得更好，主因是新世代求職人才的重視。年輕人會更傾向加入一間重視ESG的企業，俗話說：得人者昌，失人者亡，唯有配合年輕世代的價值觀，才能獲得優秀人才的關注。總經理認為，ESG是一個正向循環的力量，企業做好ESG，除了吸引好的人才，得到國際訂單，也能夠讓產品得到消費者和客戶的認同。

以自家公司為例，國泰永續高股息（00878）在疫情時的跌幅僅大盤跌幅的一半不到，這意味著儘管市場環境面臨巨變，投資人依然會選擇將ESG放入投資參考的前位。自2000年開始，市場資金明顯流入ESG表現較好的公司，股市下跌的時候，致力於ESG的公司，仍然吸引較多的資金挹注，大家開始感受到ESG這個護體神盾的威力，在景氣不好的時候相比其他股票而言更抗跌，波動幅度更低。最初00878在設計時將ESG納入考量是很重要的一步，也因此成為國泰ETF的重量級新星。

▲ 張雍川總經理（中）化身為咖啡服務生，與團隊共同參加世貿博覽會，推廣ETF理財觀念

三大法人與股市演變：洞察與展望

隨著時代變遷，三大法人對股市的影響也發生了轉變。早期，法人主導著資本市場，但隨著ETF興起，散戶投資者的重要性逐漸增加。對散戶來說，ETF是一個成本效率極高的投資工具，由於政府的政策支持、數位網路時代來臨，使得投資理財資訊更加充沛，投資理財的可行性也越來越高。在疫情期間，散戶投資者更是積極參與市場，進一步改變了市場格局。

三大法人對ESG投資的重視程度對市場產生了深遠的影響，雖然法人機構受到政府監管，但ESG的興起，使得其不得不遵從相關規定。ESG不僅影響投資回報，更引起了消費者和企業的注意。針對這項新的趨勢，三大法人對ESG的關注程度不僅影響了市場投資方向，還推動了企業的ESG改善。

其中的投信法人相對於自營商和外資，其投資策略更加中長期化，更注重穩健的投資。而散戶對於三大法人的買賣超，已經不再像以前那樣受到巨大影響，他們的投資判斷變得更加精明，甚至會選擇反市場操作。

在市場環境的不斷變化下，三大法人對股市的影響將持續不斷變化。ESG投資將成為市場的主流，而投資者對於投資理念的深入理解將使市場更加穩健。在這樣的背景下，投資者需要更加注重長期投資，並對市場變化保持敏感。

給予新生代年輕人的建議

當談論起投資領域，股票、基金、ETF等關鍵名詞，總是令很多大學生躍躍欲試，夢想成為下一個巴菲特。除了專業的理財知識，他們最好奇的莫過於了解這些與「金錢」打交道的工作，究竟在做些什麼，如何才能入職金融圈？

張總經理根據自己在國泰投信打滾多年的經驗，結合時下熱點趨勢，揭露了投資行業未來可能的人才需求。首先，在投資研究領域方面，核心學習能力是最基礎的，對於財務模型預測、四大報表彙編必須有所涉略，這不僅僅是知識的掌握，更包括對知識的深入理解和靈活運用。畢竟，研究產業的趨勢、技術、市場總體經濟的狀況，都是財務模型中重要的一環。他強調，任何想進入這一行的學生，對這份工作必須比別人更有熱情，因為研究的過程很辛苦，會遭遇非常多的挫折，要具備抗壓性、決策要果斷，不能優柔寡斷。

▲ 張雍川總經理（左後五）帶領國泰投信百位專業投資研究團隊

除了本質學能以外，有三種能力在現在社會發展中極為重要。第一個是語言能力，在全球化時代，英文是基本能力之一，必須精進自己的英文能力，才能在全球化環境當中與他人溝通。再來是數位能力，就算不是工程師，數位能力對於現在這個數位時代而言，已經變得不可或缺。隨著科技的迅猛發展，幾乎每個領域都需要一定的數位技能來適應和應對新的挑戰。無論是處理數據、使用數位工具、還是理解數位化的工作流程，這些能力都能夠幫助我們更有效地完成工作、提升效率，以及與全球的合作夥伴保持聯繫。

「我們身處不同群體之中，總是無法避免與人的交流。」他特別強調，人際互動能力在過去是，未來也將會是成功的關鍵。「我們經常發現，一個客戶的需求往往需要整合不同部門才能解決。此時，工作人員就必須擁有良好的協作能力。」在組織或團隊之間，若能好好訓練自己的溝通和表達，學習與人相處，前途將無可限量。因此，總經理也提倡產學合作，希望大學與企業共創雙贏，讓學生有機會進入企業實習，與實務工作者交流，幫助年輕世代更快成為核心人才。

最後，張總經理鼓勵年輕人保持對行業的熱情和好奇心，在遇到挑戰時，能夠迎難而上，持之以恆。他相信，隨著科技的進步和市場的發展，金融行業將會有更多的機會和可能性等待著那些準備充分、勇於探索的人們。

▲  張雍川總經理（中）與本系採訪團隊共同合影留念

受訪者小檔案

姓名

張雍川

學歷

• 國立中央大學企業管理學系碩士

經歷

• 國泰證券投資信託總經理
• 匯豐中華投信研究部基金經理
• 金鼎投顧研究部研究員
• 佳格食品行銷部行銷專員